一次，太监赵鬼给萧宝卷读《西京赋》，皇帝听后，神往之至，“于是大起诸殿”，“又别为潘妃起神仙、永寿、玉寿三殿，皆匝饰以金璧：凿金银为书字”，极尽奢华。因造殿用度太费，一时筹不到珍宝，竟连寺庙里佛像表面的镀金，禅灵寺塔上的玉珥都“毕剥取以施潘妃殿饰”。
萧宝卷还喜欢园林景致。他命人大暑天种树，朝种夕死，死而复种，率无一生，于是到百姓家，“望树便取，毁彻墙屋，以移置之”；庭阶之内全部用刮来的细草皮铺地，太阳一照就焦死，死了再铺，还把兴光楼都涂上青漆，世人谓之“青楼”，用麝香涂墙壁，壁上画满春宫图，山石都涂成彩色；令工匠打制纯金的莲花，让潘妃踮着三寸金莲在上面翩翩起舞，叹曰：“此步步生莲华也。”
萧宝卷还在皇宫里办市场，太监、妃嫔、宫女一起在店里做员工，官员做顾客。潘贵妃类似市场管理员，遇有买卖争斗的，一概由潘贵妃主事。萧宝卷若有小过错，潘贵妃就拿板子打他的屁股。有时萧宝卷自己违反了市场规章，做错了事，潘贵妃也对他照罚、照打不误。后来，又开条水渠，萧宝卷亲自开船，坐在里面卖猪肉。当时百姓歌云：“阅武堂，种杨柳，至尊屠肉，潘妃酤酒。”
萧宝卷杀大臣跟切葱一样，搞得大臣们小命朝不保夕，人人自危。永元二年十二月，雍州刺史萧衍起兵，攻克都城门户郢州(今武汉)。郢州失陷后，萧宝卷不慌不忙，不误跑马逛街，对太监茹法珍说：“须来至白门(建康城西门)前，当一决!”待到萧衍围城，萧宝卷才招集兵马，派征虏将军王珍国率兵十万列阵于朱雀观，让太监王宝孙持白虎幡督战。
萧衍将士死战，王珍国大败，士卒土崩，“军人从朱雀观上自投及赴淮水，死者无数”，萧衍部队踩着浮尸就可以冲过河去。而此时，萧宝卷还“于殿内骑马，从凤庄门入徽明门，马被银莲叶具装铠，杂羽孔翠寄生，逐马左右卫从，昼眠夜起如平常”。他怀疑城外有埋伏，便把城傍边诸府署统统烧掉，在城中街道上“相聚为市，贩死牛马肉”，死到临头还不忘做生意。茹法珍叩请为作战的将士奖赏，萧宝卷不屑道：“贼来独取我邪，何为就我求物?”后堂有数百张大木片，士兵请求用作城防，萧宝卷说木材准备用来修殿，不给，并催促御府赶制三百人精仗，准备打败萧衍后庆功时作仪仗队用。