名气大了以后，很多人愿意追随他。钱镠17岁时奔走两浙，贩运私盐，目睹乱世，深知习武才有出路。他在贩卖私盐之余，亦不忘练弩戟，读兵法，而且在贩盐途中，广识民情，熟悉地形，这为以后在此行军作战提供了有利条件。
南征北战后终于从盐贩子一跃成为了皇帝。登基后的钱镠为两浙人民兴修水利，专门设置了都水营使，来管理各项事务。都水营使手下有撩浅军，专门用来治河筑堤，百姓遇旱时便运水种田，有涝时就将水引出农田。钱镠的措施极大地促进了当地的经济发展。
他的一生拥有许多传说与轶事，最为人津津乐道的是陌上花开。这个故事与他的英武刚强无关，而是说他对女性的绵绵柔情。
钱镠说过一句话，“陌上花开，可缓缓归矣。”这是他写给自己夫人吴氏信上的一句话。夫人家乡在横溪（今临安市锦城街道）郎碧村，夫人对父母一直非常孝顺，即使富贵后每年岁尾也都要回娘家住上一段时间，看望并侍奉双亲，待来年开春后回到杭州。
钱镠与这位糟糠之妻感情甚笃。尽管身边珠翠环绕，曲意承欢者甚多，他也不会转移对原配夫人的情感，夫人离开不久，便要写信给她，以示思念之意。 一年春天夫人未归，春色将暮，陌（道路）上已是桃红柳绿，百花争艳。钱镠写信给王妃说：“陌上花开，可缓缓归矣。”夫人接书后不觉恻然，道：“王爷迈，既有信来，命我归去，安可有违？”遂传谕即日登程，速返杭州。虽然《新旧五代史》《资治通鉴》和《吴越备史》都不见记载，但是却足以显示出钱镠的柔情。
932年（长兴三年），钱镠病重，召集臣下托付后事并道：“我的儿子们大多愚蠢懦弱，只怕难以担当大任。我死后，请你们从中择贤而立。”臣下都推举钱元瓘，钱镠于是立钱元瓘为继承人。不久，钱镠去世，终年八十一岁。朝廷得知后，废朝七日，赐谥号武肃，并命工部侍郎杨凝式为其作神道碑文。公元934年（应顺元年），钱镠被葬于安国县衣锦乡茅山之原。