莘瑶琴，是《醒世恒言》第三卷《卖油郎独占花魁》中的主人公，原为汴梁城外安乐村人，“自小生得清秀，更且资性聪明”，七岁读书，十岁时能吟诗作赋，十二岁时琴棋书画，无所不通，飞针走线，出人意表。
尽管个人极为出色，但架不住命运捉弄。莘瑶琴长到十二岁的时候，金军再次南侵，这一次他们不像以往那样抢个够本就走，他们是下定决心要灭亡宋朝了。金军一路势如破竹，很快就围攻了北宋京都汴京。被死死困在城中的宋徽宗与宋钦宗二帝无奈只能出城投降，最后被金军掳劫到金国。
国家遭受侵略，普通百姓能做什么？一个字——逃。年弱的莘瑶琴跟随自己的父母远离故土，逃亡他乡。这还不算是最悲惨的，最悲惨的是十二岁的小瑶琴最后竟然在乱军冲突中与自己的父母走散。
一个不谙世事的美丽姑娘，与自己的父母走散，在世道安稳之时尚且结局不明，更不用说在乱世了。小瑶琴最后被卜乔所骗，卖与“粉头过活”的王九妈，改名“美娘”，从此沦为娼妓。
莘瑶琴本就多才多艺，加之姿容美丽，很快就在当时有了名声，人称“花魁娘子”。
王九妈买莘瑶琴自然不是为了就这样养着她，根本目的本来就是为了钱财。如今莘瑶琴已经长成，通过接客能挣到更多的钱，她自然就要让莘瑶琴接客了。
最开始的时候莘瑶琴自然是不肯，她不是从小就养在妓院的姑娘，小的时候还是接受着良家教育长大的。但是世道使然，莘瑶琴整个人都被捏在王九妈手中，凭白的挣扎一切都是枉然。王九妈看莘瑶琴茶饭不沾，从此托病不肯下楼，不会客，于是便请来刘四妈规劝。刘四妈给莘瑶琴清楚的指明了三条道路，一条是死；一条是自甘堕落；一条是忍辱苟活，等待良机，跳出火坑。
莘瑶琴不仅漂亮聪明，关键还识时务。她仔细思考了刘四妈的话，认为极为准确，在三条道路中，她最终选择了最后一条。莘瑶琴自此想通，再不抗拒接客之事。凡是有客前来，莘瑶琴都，欣然相接，积攒些私房，留心拣个知心着意的从良。
虽然看清现实，屈服于现实，让莘瑶琴的日子好过起来，但是莘瑶琴还是遇见过极为苦痛的事情。一次在游船中，她被吴八公子强暴凌辱，其承受的苦痛该有多大，难以想象。但她最终还是坚持下来了，并最终遇见了自己的良人。
莘瑶琴最终的结局，既不是才子文人，也不是富商官宦，而是一个普普通通的卖油郎。如此的结局，想来跌破了大家对名妓结局的认识。按照市价来算，一个卖油郎的一年所得，绝对抵不上一个花魁娘子一夜寝费。这两个人是如何走到最后，还得了一个好的结局的呢？
一切要源于卖油郎的情深义重和莘瑶琴的认清真心。卖油郎秦重尽管做着薪资不多的工作，但是却对莘瑶琴一往情深，为了能和莘瑶琴度过一晚，竟花费了一年多的时间，积攒了十多两纹银。
而好不容易等到莘瑶琴空闲一夜时，莘瑶琴又酒醉不醒。酒醉之人一般都会呕吐，莘瑶琴也不例外。但是秦重面对呕吐不止的莘瑶琴却没有丝毫嫌弃之意，反而小心翼翼的用衣服接住她的呕吐物，并且细心照顾。莘瑶琴第二日酒醒，知道秦重如此尊重自己，爱护自己，深受感动。
后来莘瑶琴再次遭到吴八公子蹂躏，又得秦重相救。秦重与吴八公子是有身份差距的，而秦重能在此时伸出援手，终于让莘瑶琴知道了秦重对自己的感情多深，最后决心与之相守。莘瑶琴拿出几年来的辛苦积蓄，自赎其身，请来刘四妈说合，拜别了九妈，跟了秦重。并慢慢的“买房置业，整顿家业”，“不上一年把家业挣得花锦般相似，驱奴使婢，甚有气象”。