小克拉拉盼望了很久的圣诞节终于来到了。夜幕降临，圣诞树上点起了小蜡烛，就象是树上结满了神秘的小红果。今天，每一件事情都叫孩子们高兴。最使孩子们激动地要数特尔萨亚叔叔装扮的“圣诞老人”了。“圣诞老人”背着盛满玩具的大口袋，走到孩子们中间，分送圣诞礼物。孩子们就象一群小鸟，欢喜得又叫又跳。
兴奋的小克拉拉脸蛋红彤彤的。她张开双臂接过一大捧礼物。呀!多可爱的胡桃夹子小人!她尖声叫起来。这个小人实在太棒了，是她的教父送给她的。其他孩子都有些嫉妒了。“给我玩玩吧!”“让我抱一抱行吗?”克拉拉的弟弟费里淘气地抢走了胡桃夹子。
男孩子们都欢呼起来。他们把小人扔到半空中，象皮球一样扔来扔去。糟糕，小人摔坏了。男孩子们呼地一下逃散了。小克拉拉伤心地哭了。客人们都走了，圣诞树上的蜡烛也吹灭了。克拉拉躺在床上翻来覆去怎么也睡不着。
深夜，只听当的一声钟响，许多许多丑陋的老鼠从四面八方钻了出来。克拉拉睁开眼睛。奇怪的事情发生了，圣诞树上的蜡烛竟然自己一闪一闪地亮了。她赶紧跳起来，去看自己受伤的胡桃夹子小人。更奇怪的事情发生了，她的许多玩具、糖果、饼干都活了，他们正和老鼠展开战斗。胡桃夹子虽然受了伤，却率领着一队玩具兵勇敢地冲锋陷阵。他打倒了几只老鼠，冲到了鼠王跟前。鼠王张开长着尖牙的大嘴，猛扑上来。
克拉拉紧张极了,急中生智抓起自己的皮鞋投了过去。皮鞋正好打中了鼠王的脑袋。鼠王翻翻白眼，倒在地上死了。群鼠无首，顿时四散逃走了。
克拉拉救了胡桃夹子的命，小人向她深深鞠了一躬。咦，克拉拉忽然看到胡桃夹子变成了一个风度翩翩的王子。她以为自己看错了，揉了揉眼睛，仔细一看。没错，王子还说起话来："谢谢你，亲爱的克拉拉。你愿意到果酱山上去游览吗?”“果酱山?"是啊，那是一个奇妙的童话王国。你不是很爱听童话故事吗? “童话王国?太好了。就去吗?”“这就去。”