阿拉丁害怕，不敢下去。法师取下手上戴的戒指，说：「这是能辟邪的戒指。给你。你戴上它，甚么妖魔鬼怪都不能伤害你。你放心下去吧!」阿拉丁走完地道，到了一个地窖里。地窖里除了有一盏点着的油灯以外，还有许多美丽的珠宝，看得他两眼发呆。
过了好一会儿，他才抓了几把珠宝塞进口袋儿，吹熄油灯，倒掉灯油，拿起油灯往回走。法师等得不耐烦，在洞口大吼：「你死在下面了!快把油灯拿上来!你在干甚么?」阿拉丁听法师的口气很凶，有点儿害怕。他愣了一下，没有马上回答。法师气得「砰」地一声把石门关上了。阿拉丁推不动石门，急得直喊。
无意中，他的手擦了戒指一下，眼前突然出现了一个巨人。巨人说：「我是戒指神，谁有你戴的戒指，我就听谁的指挥。你要我做什么?」阿拉丁定定心，说：「请你带我回家吧!」说完就发觉自己到了家里。过了几天，阿拉丁想把油灯擦干净。不料他刚擦了三下，忽然又有一个巨人出现。巨人说：“我是灯神。谁有了我，我就听谁的指挥做事。” 阿拉丁起先吃了一惊，后来说：“你给我办一桌酒席来!”话还没说完，眼前就出现了一桌酒席。阿拉丁跟他母亲吃完，心里很高兴。
以后的日子里，他们需要甚么，就擦油灯，教灯神去做。这样儿过了些日子。阿拉丁听说国王要给公主找一个丈夫，就教灯神给他变了一座城堡，把自己打扮成王子一样，请母亲带着他从地窖拿来的珠宝，去献给国王，向国王求亲。国王见阿拉丁长的英俊，又有钱，就把公主嫁给了他。
法师知道了这件事，化装成卖油灯的，天天在阿拉丁的城堡附近叫：“旧油指换新油灯!”公主听到，想起了阿拉丁当宝贝一样珍藏的旧油灯，就教仆人拿去，换了一盏新油灯。法师一拿到神灯，立刻擦了叁下，变出灯神，吩咐灯神说：“把整个城堡给我搬到非洲去!」灯神把城堡搬走了。
国王发觉阿拉丁的城堡和公主都不见了，非常生气。他限阿拉丁在三十天以内把公主找回来，不然就要处死刑。阿拉丁问遍了所有的人，谁也不知道他的妻子和城堡到哪儿去了。到了第三天早上，他洗手的时候擦到戒指，戒指神又出现了。他要戒指神帮他把公主找回来。可是戒指神没有那么大的法力，只能把他送到非洲。