从前森林里住着两只狐狸，红狐狸和蓝狐狸。红狐狸比蓝狐狸聪明，蓝狐狸比红狐狸狡猾。
有一天，红狐狸用一根绳子，一头拴上一个钩子，在湖里钓上一条大鱼。红狐狸把绳子往腰上一扎。然后，他扛着大鱼，一边走，一边高兴地唱着歌。”
“开心开心真开心，钓到一条大鱼……”歌声传到了蓝狐狸的耳朵里。蓝狐狸一看，啊，这么一条大鱼。馋得他直淌口水。
蓝狐狸悄悄藏进草丛里，他尖着嗓门叫了起来：“不好了!‘大皮靴’来了!”“大皮靴”是森林里一个猎人。整天穿着大皮靴，走起路来“咚咚咚”的。他有一支猎枪，森林里的动物都怕他。
红狐狸听到蓝狐狸的叫喊声，他慌忙放下大鱼，东看看，西看看。
蓝狐狸用一块石头，“咚咚咚”，使劲地敲着地皮。呀!真是“大皮靴”来了!红狐狸慌忙扔下大鱼，朝着山坡上逃去。
蓝狐狸扛起大鱼，边走边唱歌：“红狐狸蓝狐狸，都是狐狸：你吃鱼我吃鱼，一样吃鱼……”
歌声传到红狐狸的耳朵里。红狐狸往山脚下一看，啊，蓝狐狸骗走了他的大鱼。“哼!蓝狐狸真坏!”
蓝狐狸扛着大鱼，只顾昂着脑袋唱歌，脚下没留神，“扑通”一声，掉进了一个坑里。这是“大皮靴”挖的陷阱。蓝狐狸在陷阱里连跳了好几下，就是没法跳出陷阱。他急得大叫：“快来救救我!”
听到蓝狐狸的求救声，红狐狸跑到陷阱边。蓝狐狸看见是红狐狸，连连作揖：“红狐狸，你是世界上最善良的狐狸!请你快来救救我!”
红狐狸围着陷阱一边转圈，一边唱着歌：“红狐狸蓝狐狸，都是狐狸;你去死我去死，一样要死……”
突然，远处传来一阵“咚咚咚”的脚步声。这回真的是“大皮靴”来了!红狐狸拔腿就跑。
陷阱里的蓝狐狸急得团团转，浑身直哆嗦：“救救我……快救救我……”