那两人回来时，看见汉斯安然无恙，都很惊讶，汉斯把发生的一切告诉了他们，于是他们不再隐瞒他们的遭遇。汉斯笑道：“都怪你们，谁叫你们要如此吝啬你们的肉，你们这么大的个儿，却被小人儿打了一顿，可真是丢人。”
于是他们三人带上箩筐和绳子，朝小矮子溜进去的地洞走去。他们让汉斯坐在箩筐里，随身带着棍子，然后把他放进洞口。汉斯下到底后，寻着了一道门，他打开了门，发现那里坐着位美丽如画的少女，简直美得无法形容。少女旁边坐着那个小矮子，正冷冷地瞪着汉斯，那样子就像一只野猫。少女被锁链拴着，可怜巴巴地望着汉斯，这引起了汉斯的巨大同情心。汉斯想：“我得把她从这恶矮子手上救出来。”于是他用棍子打了他一下，他就倒在地上死了。少女身上的锁链也立刻松脱了，她告诉汉斯，她本是位公主，被一个野蛮的公爵掠了来，关在这里。因为她不答应嫁给他，公爵让矮子作看守人看着她，她可受够了他的折磨。
随后汉斯把少女放进箩筐，让那两个把她拉了上去。箩筐又放了下来，但汉斯已不相信那两位同伴了，心想：“他们已经表现得不老实了，没有把小矮子的事情告诉我，谁知他们安什么心？”于是他只把自己的棍子放进去。幸亏如此，因为箩筐才吊到了半空中，他们又把它松下来了，如果汉斯真的坐在了里面，就会摔个必死无疑了。
汉斯被困在洞中，不知怎样才能从那里爬出去，他想来想去，还是想不出个好办法。他于是就走来走去，不知不觉间来到了少女曾经呆过的小屋，发现那小矮人的指头上套着枚戒指，闪闪发光，于是他便褪了下来，戴在自己的手上，他然后把戒指转动了一下，突然听到有什么东西在头顶作响，他抬头一看，原来空中有几位神仙在翱翔，他们说，他是他们的主子，问他要干什么？汉斯起先还不作声，但很快便吩咐他们把自己抬上去。他们照办了，他觉得自己仿佛飞了起来。但等他到了上面时，已不见他们的影儿了。
他又走到宫殿里，也找不着个人，扭树者和劈石人都跑了，还带走了那位美丽的公主。汉斯于是又转动戒指，神仙又来了，说那两个人在海上。汉斯便不停地跑，一直追到了海边。他在那里朝远望去，发现离岸边很远的海面上有条小船，他的不忠实的伙伴正坐在里面。汉斯气极了，不加思索地带着他的棍子，跳下水中，向前方游去。哪知棍子实在太重，拖着他直往下沉，几乎把他淹死了。于是他赶紧转动戒指，眨眼间神仙又来了，带着他像闪电般地靠近了小船。汉斯挥动棍子，把他们俩都打落在水里，给了那两个家伙应有的惩罚。