相传有一天，南海观世音驾着祥云来到江南，当地土地公公赶紧迎接。观音问：“此地是否有作恶多端的刁民？”土地公公回禀说：“据小神所知，钟家山有个名叫钟馗的人，对母亲很不孝。轻则骂，重则打，其行难以饶恕，望菩萨施恩点化他。”观音点了点头，驾着祥云飞走了。
钟馗很小的时候，父亲就死了，是母亲含辛茹苦把他养大。他样子生得十分丑陋，大脑壳，红头发，凸眼睛，鲢鱼嘴，络腮胡，身子又粗又壮，活像一头牛牯。他又是白刀子进红刀子出的屠夫，人称他是“鬼见怕”。钟馗年过四十，还没娶上媳妇。因此，他常常抱怨母亲将他生得如此难看。母亲年岁已高，手脚没有以前灵便，伺候钟馗稍有不周，不是换来凶喝辱骂，就是拳打脚踢。虽说是自己的亲生儿子，母亲还是怕他怕得不得了。
这一年五月初五，正是乡里善男信女朝拜观音的时候。钟馗站在道旁，呆呆地望着去观音庙朝拜的人群，心里说不出是什么滋味。观音变成一位老翁，走到钟馗面前笑眯眯地问：“小兄弟，站在这里发什么呆？你怎么不去朝拜菩萨？”
钟馗见老者慈眉善目，连忙回答：“我也想去朝拜观音，怎奈天天帮人杀猪，去不得！”老者说：“朝善只需真心诚意，不必如此计较，不如你从今天起就吃斋吧。只要心意到了，观音是不会怪罪你的。”钟馗听老者之言很有道理，便想追赶朝圣的人群，转念一想，为难地说：“可……我的屠刀没有地方放。”老者又出主意说：“把屠刀投入那边的山塘不就得了。”钟馗听从了老者的话，丢下屠刀就跟一群朝拜观音的信徒们走了。
约莫走了十几里路，钟馗想：朝拜菩萨是为了忏悔过错、积德行善，而我把屠刀丢在山塘，倘若有耕牛下塘戏水，屠刀割破牛脚，牛受了伤不能耕田，岂不是害了农夫？还有，要是有小孩下塘摸鱼捉虾，被屠刀割伤了手脚，小孩的父母该多么伤心？那更是罪过。
于是，钟馗匆匆折回把丢弃在山塘里的屠刀捞上来，脱下身上血迹斑斑的围裙，把屠刀包好背在自己的背上，再匆忙去追赶朝拜的人群。
钟馗饿着肚子一直走到天擦黑，也没有赶上朝圣的人群。他前眺后望，只见四野暮色苍茫，前不着村，后不着店。他不禁心里发怵，加快了脚步。走了不到半个时辰，忽见山坡上有一座茅屋，从里面透出丝丝亮光。他走近一看，竹编的房门虚掩着。轻轻推开门，他看见一个衣着朴素、举止端庄的中年妇人坐在四方的竹桌旁，就着油灯的亮光正聚精会神地做针线活儿。
钟馗一看，妇人周身散发一股祥和之气，也不好意思像以前那样粗声粗气地讲话了，这还是他平生第一次如此这般轻声细语：“大嫂，我能不能进来歇歇脚，讨口水喝？”
那妇人既不停手，也不抬头，不紧不慢地问他：“你是什么人？”
钟馗道：“我要去观音庙朝拜菩萨，不想在路上耽搁了，没能赶上朝圣的人群。我对这里的山路不熟，不敢继续前行。如果大嫂能行个方便，就让我借宿一晚，明天天一亮我立刻上路。”
那妇人慢慢抬起头，见了钟馗那副“鬼见怕”的模样竟然一点也不害怕，反而十分和蔼地说：“啊，原来是朝拜观音菩萨的香客，快请进来吧。茶壶里有茶，饭甑里有饭，橱柜里有菜，你尽管吃喝。”钟馗一听，喜出望外，连连拱手作揖，称谢不已。
等钟馗吃喝完毕，妇人站起身说：“奴家的男人外出做生意去了，晚上回不来了，你将就一下，在这张竹桌上歇息吧。”说完，就进内间熄灯歇息了。钟馗听从妇人的吩咐，伏在桌上一会儿就睡着了。
睡到半夜，妇人忽然在内间大声呻吟起来，像是病了。钟馗被呻吟声惊醒，忙问：“大嫂，你哪里不舒服？”妇人说：“我有个老毛病，常常肚子痛，不想今天这病又发作了。”钟馗问：“那你平时都吃什么药，我帮得上忙吗？”妇人说：“往常我丈夫在家，用手轻轻揉我的肚皮就能止痛了。”
钟馗一听，为难了：“大嫂，你知道你丈夫在哪儿？我去请他赶回来。”妇人说：“他没有一个固定的落脚处，谁知他今晚住在何处。”说罢，又不住地呻吟起来，听声音，她一定非常难受。钟馗在外面急得不知如何是好，站在门口，犹豫半天，心想：这深更半夜，只有我们两个人，我怎能进她的房间揉她的肚皮？唉！怎么办？她若这样痛到天亮，岂不痛死了？有道是，救人一命，胜造七级浮屠。想到这里，他急中生智，忙道：“大嫂，我有办法了。”说着便推门进去，从衣兜里掏出朝拜用的黄表纸说：“我在你的肚皮上垫上七层黄表纸，然后给你揉肚止痛。这样，就不会冒犯你了。”妇人见钟馗一脸真诚，便点头同意了。钟馗放好纸，用手轻轻揉起来。这一揉，妇人立即安静下来，慢慢闭上眼睛睡着了。钟馗因长途跋涉，身子疲惫，不知不觉歪倒在妇人的床上，也睡着了。
一觉醒来，天已大亮。钟馗起身一看，昨晚的妇人、茅屋、竹床、家什……一概无影无踪了，只有自己的手里握着一张黄表纸，纸上还有字。可他大字不识一个，不知写的是啥。这时，正好来了一个秀才模样的过路人。钟馗忙上前施礼，把昨晚的事跟这人讲了一遍，并把纸递给他看。秀才接过黄表纸，念道：“你已朝见真佛，不必上观音庙了，还是赶快回家朝拜家里那尊倒穿鞋的菩萨吧。”
听到这里，钟馗知道这是观音菩萨在点化自己，于是他跪拜四方，叩谢菩萨。
黄昏时分，钟馗心神不定地往家赶，心想：我家除了老母，哪里供过什么倒穿鞋的菩萨？难道观音菩萨到我家去了不成？他想起自己以往对母亲的不孝，心里不免有些后悔。要是母亲把一切都说了，观音一生气，自己岂不要受到惩罚？他来到家门口，壮起胆子叫门。
话说他母亲昨天听人说，钟馗也朝拜观音去了，要三四天才能回家，这会儿听见儿子在外叫自己，心想怎么两天就回来了？准是他半路折回，对菩萨心不诚。
此刻，天已经黑了，钟母刚脱鞋上床打算睡觉，儿子在门外一叫，吓得她慌里慌张滚下床，把鞋都穿倒了。门一开，钟馗低头一瞧，母亲倒穿着鞋，晓得黄裱纸上所写的“倒穿鞋菩萨”就是自己的母亲。于是，钟馗扑通一声跪在母亲跟前，连连叩头，乞求母亲的宽恕。
从此，他孝敬母亲，不敢有半点差池。为赡养老母，他仍旧宰猪赚钱，但脾气与以往判若两人。就这样在母亲百年之后，钟馗放下屠刀，另谋生路。
天上一瞬，人间数年。观音在天上打了个盹，醒来突然发现受她点化的钟馗已放下屠刀，改邪归正。于是，她驾着祥云赶到钟家山，喊醒钟馗，将他升上天庭。因钟馗长相难看，众仙都不肯与他共事。观音只得把他遣回凡间，令他掌管妖魔鬼怪，保佑天下平安，于是，钟馗成了真正的“鬼见怕”。