万历年间的一天，广宁一个叫孙林的药材商在大街上闲逛，一个看相的一看到他，就说他当晚三更必死，孙林不以为然，还跟看相的大吵了一架。晚上，孙林将白天遇到的事跟妻子金枝说了，金枝说看相的是在胡说，就炒了几个小菜，夫妻对饮起来。孙林吃着喝着，不禁迷迷糊糊睡去。这时，金枝唤过女儿冰儿，问她可曾听过相面先生说孙林今晚三更必死之事，冰儿说听孙林说起过。
快到三更时，金枝叫醒冰儿，说一定要在三更时加倍小心。刚说完，孙林掩面从屋内跑出，打开大门就跑了出去。金枝和冰儿忙追过去，只听“扑通”一声，孙林已跳进三叉河里去了。三叉河水流湍急，孙林又是旱鸭子，这一去如何能活命？
过了百日，一些媒婆来劝金枝另嫁。金枝刚开始不同意，但经不住媒婆劝说，只好答应。不过，金枝提出了三个条件：第一，她死的丈夫姓孙，她也得找一个姓孙的；第二，丈夫生前是个买卖人，她也得找个买卖人；第三，不往外嫁，招夫养女。一个月后，媒婆给金枝介绍了一个男人，这人叫孙文，也是经营药材生意的。金枝见孙文长得一表人才，就答应了。
这天晚上，冰儿正在灶间烧火，忽听身后有人轻喊她的名字。冰儿回身一望，冰冷的月光下，只见灶井上站着一个身着白衣、披头散发的人，那人颤抖着声音说：“冰儿，我死得好冤啊！”冰儿定睛一看，顿时吓得目瞪口呆，灶井上站着的竟是死去的父亲。冰儿当时就吓昏了，等她醒来后，揉了揉眼睛仔细一看，灶井上什么都没有。
不久，冰儿嫁给了一个姓钱的秀才。第二年的二月十九日，冰儿去青岩寺拜老母。当她在老母脚下祈祷时，忽听头顶上一个和蔼的声音传来：“冰儿，你父亲死得冤枉，你要为他申冤啊！”冰儿抬头一望，声音似从老母嘴中发出。莫非老母显灵了？冰儿磕头说：“菩萨在上，冰儿谨记就是。”老母说：“那好，我赐你谜诗一首，你要仔细参详。”冰儿正闭目聆听，忽听膝边一响，她睁眼一看，竟是个黄绸包。里边包着一张纸，上面写了四句话。到家后，冰儿将寺中所遇说了一遍，钱秀才打开纸一看，上面写着：“大女子，小女子，前人耕来后人饵。要知三更事，掇开火下水。来年二三月，句巳当此解。”钱秀才虽是远近闻名的才子，可对此谜诗还是一筹莫展，于是叮嘱冰儿千万不要说与别人知道。